什么情况？头部信托遭监管点名

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　　来源：中国基金报 

　　因作为券商股东未能合规履职，头部信托公司重庆国际信托遭监管点名！

　　1月5日，北京证监局一次性公布多份行政监管措施，剑指国都证券第五大股东重庆国际信托及其他5名小股东的股东履责不当行为。

　　北京证监局指出，重庆国际信托作为国都证券股东，存在未如实说明一致行动人关系、与其他股东违规约定让渡股东权利、利用对国都证券经营管理影响进行不当关联交易获利等多方问题。

　　过去几年中，国都证券复杂的股权结构和股东关系曾令市场多方关注。此次北京证监局揭开重庆国际信托的操作后，此前曾令市场不解的问题也有了答案。

　　头部信托被责令改正

　　首先来看，重庆国际信托作为国都证券股东，存在以下四点问题——

　　一是未如实向国都证券说明与国都证券其他股东的一致行动人关系。

　　二是与具有关联关系、一致行动人关系股东的合并持股比例可能对国都证券运作产生重大影响，但未通知国都证券。

　　三是与国都证券多名股东通过股票质押协议违规约定让渡表决权等股东权利，扩大其作为国都证券股东的影响力。

　　四是利用对国都证券经营管理的影响，进行不当关联交易获利。

　　根据《证券公司治理准则》，证券公司的股东质押所持有的证券公司股权，以及出现可能导致所持有或者控制的证券公司股权发生转移或者可能影响证券公司运作的，应当在5个工作日内通知证券公司。

　　另外，《证券公司股权管理规定》中也要求，证券公司股东应当真实、准确、完整地说明股权结构直至实际控制人、最终权益持有人，以及与其他股东的关联关系或者一致行动人关系，不得通过隐瞒、欺骗等方式规避证券公司股东资格审批或者监管。

　　股东质押所持证券公司股权的，不得损害其他股东和证券公司的利益，不得约定由质权人或其他第三方行使表决权等股东权利，也不得变相转移证券公司股权的控制权。且作为证券公司股东，不得与证券公司进行不当关联交易，利用对证券公司经营管理的影响力获取不正当利益。

　　基于此，北京证监局决定对重庆国际信托采取责令改正的行政监管措施。北京证监局要求，重庆国际信托应采取切实有效的整改措施，改正违规质押行为，依法合规行使股东权利，履行股东义务，未经批准不得成为证券公司主要股东及实际控制人。

　　公开信息显示，重庆国际信托成立于1984年10月，于2001年启动改制重组。在先后五轮增资后，重庆国际信托注册资本金达150亿元，为全行业最高。2021年，重庆国际信托实现营业收入77.42亿元，净利润20.52亿元；截至2021年末信托资产总额为2011.39亿元，净资产282.93亿元，各项业务指标排名行业前列。

　　5名小股东遭点名

　　除了重庆国际信托外，北京证监局也同步点名违规让渡股东权利/未说明一致行动人关系的5名小股东，并对其作出警示函、责令改正等行政监管措施。

　　具体来看，上海北盛企业发展有限公司、东方创业投资管理有限责任公司两家作为国都证券股东，通过股票质押协议向其他股东违规让渡表决权等股东权利，被北京证监局采取责令改正的行政监管措施。北京证监局要求两家公司采取切实有效的整改措施，改正违规质押行为。

　　与此同时，重庆嘉鸿盛鑫商贸有限公司作为国都证券股东，未如实向国都证券说明与其他股东的一致行动人关系，同样被北京证监局责令改正，并要求其真实、准确、完整地向国都证券说明其与其他股东的关联关系或者一致行动人关系。

　　另外，北京国瑞金泉投资有限公司和深圳市华融泰资产管理有限公司两家也曾通过股票质押协议，向国都证券其他股东违规让渡表决权等股东权利。

　　其中，华融泰资管于2021年12月解除违规质押协议并转出国都证券股权，国瑞金泉则在2022年6月解除违规质押协议。因此，两家公司被北京证监局出具警示函，并提示应遵守证券公司股权管理相关要求，依法合规行使股东权利，履行股东义务。

　　上述被北京证监局点名的股东中，不乏国都证券前十大股东。2022年中报信息显示，东方创业投资管理有限公司持股5.1288%，系国都证券第六大股东；重庆嘉鸿盛鑫商贸有限公司持股3.7736%，系第九大股东。

　　也即，仅叠加上述两家公司的表决权，重庆国际信托的话语权就已超过国都证券第一大股东中诚信托（持股13.33%）。

　　第七大股东推举董事长

　　过去几年中，国都证券复杂的股权结构和股东关系曾令市场多方关注。此次北京证监局揭开重庆国际信托的背后操作后，很多问题都有了答案。

　　公开信息显示，国都证券成立于2001年，成立时注册地为深圳市。在2008年完成首次增资扩股后，2009年国都证券注册地迁至北京市，后于2015年完成股份制变更。2017年3月，国都证券实现新三板挂牌上市。

　　挂牌不久后，2017年年中，国都证券时任董事长王少华传出失联消息。彼时国都证券由第七大股东重庆国际信托（持股4.72%）董事长翁振杰暂代董事长职务，该次代行由“半数以上董事共同推举”而进行。

　　翁振杰与国都证券缘分不浅。早在翁振杰掌舵西南证券期间，就曾谋求并购国都证券，被市场称为“A股上市券商并购第一案”。该次收购计划于2012年宣告终止，翁振杰也在当年辞去西南证券董事长职务。2016年2月，翁振杰由重庆国际信托提名推荐进入国都证券董事会，成为董事的一员。

　　代行董事长职务许久后，2020年4月，翁振杰被正式选举为国都证券董事长。同在2020年，重庆国际信托增持3293.9万股国都证券股份，自第七大股东升至第五大股东（持股5.28%）。目前，国都证券董事长一职仍由翁振杰担任。

　　董事长任职稳定，国都证券总经理一职近年来变动较为频繁。2018年6月，时任国都证券总经理常喆离任，副总经理赵远峰代为履行总经理职务，并于半年后正式上任。2020年12月，国都证券时任党委书记韩本毅被聘任为总经理，赵远峰降为执行总经理（副总经理级），后于2021年10月辞职。

　　2022年2月，韩本毅亦提出辞职，在国都证券担任总经理仅一年有余。同年5月底，国都证券聘任原副总经理杨江权为总经理。

　　证券公司分类评价上，2019年-2021年国都证券的分类结果分别为B类BB级、B类BBB级和C类CC级。业绩方面，国都证券2022年上半年实现营业收入5.54亿元，同比减少33.65%；实现归属于挂牌公司股东的净利润2.25亿元，同比减少42.98%。